Marktwertgewichteter Index Investopedia Forex

Gleichgewichteter Index Ein gleich gewichteter Index gewichtet jede Aktie gleichermaßen unabhängig von der Marktkapitalisierung oder der wirtschaftlichen Größe (Umsatz, Ergebnis, Buchwert). Aufgrund der täglichen Kursbewegungen der Bestände innerhalb des Index muss das Portfolio ständig ausgeglichen werden, um die Positionen in jedem Bestand gleich zu halten. Der Index ist stark diversifiziert mit allen Beständen im Universum gleich gewichtet. Im Gegensatz zur Marktkapitalisierung, übertrifft der Index nicht überbewertete Aktien und untergewichtete unterbewertete Aktien. Preisfehler sind zufällig. Einfach zu konstruieren relativ steuerlich effiziente ETFs und Investmentfonds. In der Regel fügt man 1 2 Prozent in der jährlichen Rendite über lange Zeiträume nach Aufwendungen gegenüber Marktkapitalisierung gewichteten Indizes. Es wird nicht zwischen der relativen oder absoluten Bewertung der Bestände im Universum unterschieden. Schwierig, die Bestände im Index gleichmäßig gewichtet zu halten, aufgrund konstanter Preisschwankungen. Schwierig für diese Art von Index zu verwalten erhebliche Mengen an Geld aufgrund der Notwendigkeit, gleiche Beträge in den größten und kleinsten Aktien zu investieren. BerechnungenKapitalisierungs-gewichteter Index BREAKING DOWN Kapitalisierungsgewichteter Index Die meisten der weit verbreiteten Marktindizes sind heute Cap-gewichtete Indizes wie der Standard und Poors (SP) 500 Index, der Nasdaq Composite Index, der Wilshire 5000 Total Market Index, Der Hang Seng Index und der MSCI EAFE Index. In einem Cap-gewichteten Index können große Preisbewegungen in den größten Komponenten einen dramatischen Einfluss auf den Wert des Index haben. Einige Investoren glauben, dass diese Übergewichtung gegenüber den größeren Unternehmen einen verzerrten Blick auf den Markt gibt, aber die Tatsache, dass die größten Unternehmen auch die größten Aktionärsbasen haben, macht den Fall für die höhere Relevanz im Index. Kapitalisierungsgewichteter Index Kalkulationsbeispiel Um den Wert eines Cap-gewichteten Index zu finden, sollte ein Analytiker jeden Bestandteilmarktpreis mit seinen ausstehenden Aktien multiplizieren, um den Gesamtmarktwert zu erreichen. Dann gibt der Anteil dieses Wertes an den gesamten Gesamtmarktwert aller Indexkomponenten das Gewicht des Unternehmens im Index an. Zum Beispiel betrachten die folgenden fünf Unternehmen: Unternehmen A: 1 Million Aktien im Umlauf, der aktuelle Kurs je Aktie entspricht 45 Unternehmen B: 300.000 Aktien im Umlauf, der aktuelle Kurs je Aktie entspricht 125 Company C: 500.000 Aktien im Umlauf, der aktuelle Kurs je Aktie entspricht 60 Unternehmen D: 1,5 Millionen Aktien im Umlauf, aktueller Kurs je Aktie entspricht 75 Unternehmen E: 1,5 Millionen Aktien im Umlauf, aktueller Kurs je Aktie entspricht 5 Der Gesamtmarktwert jedes Unternehmens würde wie folgt berechnet: Unternehmen Ein Marktwert (1.000.000 x 45) 45.000.000 Unternehmen B Marktwert (300.000 x 125) 37.500.000 Unternehmen C Marktwert (500.000 x 60) 30.000.000 Unternehmen D Marktwert (1.500.000 x 75) 112.500.000 Unternehmen E Marktwert (1.500.000 x 5) 7.500.000 Dies bedeutet, dass der gesamte Marktwert aller Index Komponenten entspricht 232,5 Millionen, was Unternehmen A ein Gewicht von 19,4, Firma B ein Gewicht von 16,1, Firma C ein Gewicht von 12,9, Firma D ein Gewicht von 48,4 und Firma E ein Gewicht von 3,2. Auch wenn die beiden letzten Gesellschaften gleich große Aktien haben, sind sie aufgrund der Auswirkungen ihrer Preise auf ihre individuellen Marktwerte die höchsten und niedrigsten gewichteten Unternehmen im Index. In der Praxis wird ein Indexteiler berechnet, um die Berichterstattung über das Indexniveau zu erleichtern und überschaubarer zu machen. In diesem Beispiel würde am Tag eines der Index ein wahrscheinlicher Indexteiler 232.500 sein. Dies würde dem Index einen Anfangswert von 232.500.000 232.500 1.000 geben.